Рынок меди переживает стабилизацию
На лондонской бирже металлов LME котировки меди снизились по сравнению с прошлой неделей на 522 $/т, до 9 018 $/т. На текущей неделе основное давление на рынок оказывало ожидание статданных по инфляции в США и сохранение строгих ограничений в КНР на фоне неблагоприятной эпидемиологической ситуации. Стоит отметить, что текущий уровень инфляции является индикативом для рынка и дает представление о том, насколько агрессивна будет политика Федрезерва в отношении ключевой ставки в будущем. Стоит отметить, что по данным Бюро статистики труда США, индекс потребительской инфляции в апреле замедлился до 0,3% и в годовом выражении составил 8,3%, вместо 8,5% в марте. Несмотря на незначительное снижение показателя, уровень инфляции находится на исторически высоких отметках, что оказывает негативное влияние на рынок.
С точки зрения макроэкономики, наблюдается снижение деловой активности и рост инфляционных ожиданий в Китае на фоне ужесточения ковидных ограничений в стране. По данным Национального Бюро статистики Китая, индекс промышленного производства (PPI) в апреле вырос на 8%, однако, оказался ниже показателей предыдущего месяца на 0,3%, но выше ожиданий рынка (7,7%). Индекс потребительских цен (CPI) вырос в апреле по сравнению с прошлым годом на 2,1% и оказался выше мартовских показателей на 0,6%. С точки зрения внешней торговли, отмечается снижение. По данным Главного Таможенного Управления КНР, экспорт в денежном выражении в апреле вырос по сравнению с прошлым годом на 3,9%, однако снизился по сравнению с мартовскими показателями на 10,8%.
В то же время, на стабилизацию рынка влияло сокращение производства меди в КНР за счет проведения плановых ремонтных работ на предприятиях и ковидных ограничений. Согласно статданным SMM, производство меди в Китае в апреле сократилось по сравнению с прошлым месяцем на 2,5%. А по сравнению с прошлым годом на 5,7%, до 827,3 тыс. тонн. Снижение было ожидаемым, на фоне отрицательной динамики спроса, рынок находился в балансе. Ожидается, что в мае снижение составит 1,3% к апрелю и 4% - к прошлому году, до 826,5 тыс. тонн.
Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»
|
||||
|
||||
Мировой рынок листового проката:
19-26 апреля
На мировом рынке листового проката продолжается спад. К концу апреля он распространился на все регионы без исключения. Даже в США, где в начале текущего месяца стоимость стальной продукции превысила европейский уровень, наблюдается ослабление. Рынок находится во власти негативных ожиданий. Потребители задерживают закупки, так как рассчитывают на дальнейшее удешевление стальной продукции. И, как правило, не ошибаются в этом.
Резкое ослабление произошло в Китае. Некоторые компании предлагают на экспорт горячекатаный прокат по ценам, соответствующим последним числам февраля. Причем эту продукцию не все хотят покупать, так как из-за локдаунов нарушились логистические цепочки, а сроки поставок китайского проката стали непредсказуемыми. К тому же, китайские власти призывают металлургов сократить внешние продажи с целью недопущения роста внутренних цен.
Европейский рынок находится в тупике. С одной стороны, потребители требуют понижения котировок, как минимум, на 100-120 евро за т, поскольку испытывают проблемы с переносом затрат на стоимость своей готовой продукции. С другой стороны, металлургические компании заявляют, что не могут убавить цены, так как иначе будут нести убытки из-за сверхвысоких издержек на сырье и электроэнергию. Некоторые производители сообщают, что скорее уменьшат выпуск, чем снизят цены.
Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»
Актуальные ценовые индексы на лом черных металлов за 17 неделю 2022 г.
Цена за тонну черного лома на внутреннем рынке составила 29 340 руб. (средняя цена за 17-ю неделю 2022 года). Относительно 16-й недели 2022 года цена увеличилась на 2 370 руб. (8,8%) и составила 204,2% от показателя января 2020 года. В разрезе федеральных округов по сравнению с 16-й неделей отметился рост цен во всех федеральных округах. Самый значительный рост был зафиксирован в Северо-Западном, Уральском и Сибирском федеральных округах (+15,3%, +10,9% и +10,9% соответственно). В ЦФО индекс лома увеличился на 8,8%. Наименьший рост отмечен в Приволжском ФО (+3,6%).
Цена черного лома в Турции составила US$ 562,4/t (40 747,62 р/т по курсу ЦБ РФ), арматуры US$ 901,0/t (65 280,24 р/т по курсу ЦБ РФ), сообщил Русмет.
На 17-й неделе цена стальной заготовки составила 50 065,0 р/т. Цена на горячекатаный прокат - 67 889,0 р/т. На холоднокатаный прокат - 79 119,0 р/т
Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»
Российский рынок листового проката и сварных труб:
20-27 апреля
Апрель для большинства участников российского рынка листового проката и сварных труб заканчивается... неприятно. Спрос сильно упал по сравнению с прошлым годом, и вероятность его активизации в ближайшем будущем не слишком велика. Между тем, излишки предложения накапливаются вследствие значительного сокращения объемов экспорта, а некоторые компании считают, что спрос можно подстегнуть, если понизить цены.
К концу месяца стоимость горячекатаного проката на споте упала практически до уровня первой половины февраля, когда кризиса никто не ждал. С начала апреля дистрибьюторы в Москве опустили котировки в прайс-листах на 7-8 тыс. руб. за т. Скорее всего, понижение продолжится и в мае. По крайней мере, создавшийся дисбаланс между спросом и предложением быстро убрать не удастся. Ситуация, правда, может несколько улучшиться, если Центробанк РФ перед уходом на праздники примет решение о существенном понижении ключевой ставки. Но возвращения к докризисным показателям, вероятно, придется ждать еще
Металлургические компании сами понимают, что положение тяжелое. Объемы экспорта невелики, а цены падают и вследствие общего спада на мировом рынке, и по причине укрепления рубля. Официальный курс ЦБ находится на максимальных отметках с ноября прошлого года. В третьей декаде апреля производители последовательно сбавляли отпускные цены. Как минимум, одна компания пересмотрела задним числом апрельские котировки. Очевидно, коррекция будет продолжаться, но металлотрейдерам в ближайшее время придется туго.
Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»
Российский рынок сортового проката:
18-25 апреля
Вот теперь российские строители получат действительно недорогую арматуру (мрачная шутка)! Действительно, стоимость этой продукции стремительно идет на дно. За последнюю неделю средний уровень прайс-листов металлотрейдеров в Москве опустился еще на 2,5 тыс. руб. за т до самого низкого показателя с октября прошлого года. И не так уж много осталось до тогдашней сентябрьской «ямы». Причем есть основания предполагать, что на майские праздники спад только приостановится, но не прекратится.
Рыночный баланс нарушен. Потребление проката строительного назначения остается сравнительно низким. Повышенные процентные ставки, неопределенность, разрыв внешнеторговых связей создают серьезные затруднения бизнесу. В то же время, российский рынок арматуры переполняется. Ряд компаний, столкнувшихся с сокращением экспортных поставок, стараются отправлять больше продукции российским потребителям, а они просто не тянут такие объемы. Падение цен уже набрало инерцию, так что покупатели ждут дальнейшего удешевления.
Металлургические компании в этой ситуации идут на существенные уступки. Объявлено о резком уменьшении стоимости арматуры по майским поставкам. Очевидно, откорректированы в сторону понижения будут и котировки на фасон. Однако вывести рынок из состояния падения смогут только системные изменения. Это либо восстановление экспортных поставок, либо активизация внутреннего спроса, либо значительное сокращение объемов производства. Последний сценарий пока выглядит наиболее вероятным.
Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»