Рост продаж и цен замедляется
Российский рынок все еще находится в растущем состоянии, но темпы роста в целом снижаются. Цены на арматуру в основном стабилизировались, лишь минимальное подорожание наблюдается в секторе горячекатаного проката. Кроме того, ряд участников рынка сообщают о сокращении продаж стальной продукции, хотя, судя по большинству отзывов, подъем здесь еще не прекратился. Однако покупательский спрос уже близок к стабилизации.
Значение индекса «МСС-ТР. Итоги» за период с 3 по 7 апреля понизилось на 0,92 п.п. по сравнению с предыдущей неделей и составило 51,96 пунктов. Почти все субиндексы остались в зоне роста, т. е. превысили отметку 50 пунктов, отделяющую рост и разогрев от спада и охлаждения, но значения четырех из шести уменьшились.
В наибольшей степени спад затронул спрос на стальную продукцию, который ранее характеризовался как высокий и быстро растущий. В начале апреля значение соответствующего субиндекса упало на 7,3 п.п. до 50,6 пунктов. Большинство экспертов оценили спрос на арматуру, горячекатаный прокат и профильные трубы как относительно стабильный. Замедлился также рост цен на все виды стальной продукции, а существенное увеличение ее продаж было замечено лишь немногими компаниями.
Индекс «МСС-ТР. Ожидания» на текущую неделю с 10 по 14 апреля тоже уменьшился. Его значение составило 52,00 пункта, что на 1,66 п.п. меньше, чем неделей ранее. При этом индексы, отражающие итоги и ожидания, стали практически равными.
Эксперты прогнозируют на текущую неделю относительно стабильный, но все-таки растущий спрос на все три вида стальной продукции, используемые для расчета индекса. Предполагается, что арматура немного подешевеет, но зато ускорится подорожание профильных труб. Немного прибавит в цене горячекатаный прокат. В итоге продажи расширятся по всем товарным группам. Кроме того, участники рынка отмечают относительную стабилизацию складских запасов и считают нынешние объемы закупок оптимальными.
По оценкам экспертов, оценивающих обстановку на рынке метизов, спрос на кладочную сетку и проволоку ГОСТ 3282-74 в целом увеличивается. При этом на юге России наблюдается дефицит проволоки, которая из-за этого дорожает, но может потом спикировать вниз после расширения производства и нормализации объемов предложения. В то же время, на российском рынке в целом проволока тоже хорошо продается, но на этой неделе в данном секторе.
Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»
Сложности российского рынка арматуры
Как отметил в своем докладе на 10-й Общероссийской конференции «Сортовой и фасонный прокат: тренды рынка 2023 г.» Леонид Комаровский, директор по маркетингу компании «УралСибТрейд», последний год был очень сложным для металлотрейдеров, работающих на рынке арматуры.
В течение нескольких месяцев спотовые цены находились ниже заводских. Короткие циклы волатильности, на которых зарабатывают трейдеры, сменились длинными. Значительно выросли риски, которые все больше ложатся на трейдеров. По словам Леонида Комаровского, арматура остается высокорискованным и малодоходным продуктом.
Основными тенденциями рынка на сегодняшний день являются все более распространенное заключение прямых договоров комбинатами с крупными потребителями; рост электронной торговли (увеличение объемов через электронные торги и новые онлайн-платформы), хотя ее доля в продажах остается минимальной; консолидация производственных мощностей и изменение правил дистрибуции.
В нынешней неопределенной ситуации, как отмечает Леонид Комаровский, уменьшается горизонт планирования. Стратегию, по сути, заменяет тактика, основанная на четком понимании текущих тенденций рынка и быстром реагировании.
Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»
Потребление продукции российских производителей нержавеющего проката выросло
В 2022 году в сравнении динамики цен на листовой прокат российских производителей и динамики котировок Никеля наблюдалась слабая корреляция из-за ограничений на экспорт лома, рассказал на 9-й Международной конференции «Нержавеющая сталь и российский рынок» исполнительный директор компании Континенталь Вячеслав Григорьев. Динамика прайсов по корзине нержавеющего проката в 2022 году, начиная с июня по ноябрь показывала, что цена российского листа значительно превышала среднюю цену продажи и это создавало зону больших убытков для дистрибьютеров. В случае с импортной продукцией эта зона была меньше и короче по срокам (с середины июня по середину сентября) из-за разнице в цене в меньшую сторону. Сравнение цен предложений от российских и иностранных поставщиков на горячекатаный лист 6-8мм. в 2022 г. показало, что в этот период была значительная разница, которая в один момент достигла почти двукратного значения (май: 540 тыс. р - РФ, 282 тыс. р - импорт с растаможкой). Ситуация начала меняться с декабря прошлого года.
Видимое потребление нержавеющего проката в 2022 году по отношению к 2021 году снизилось на 15% по разным данным (плоский прокат -17%, сортовой прокат -9%, сварные трубы остались на уровне 2021 года, бесшовные трубы показали рост в 4%, прочее -15%), но компания считает, что эта цифра в реальности гораздо ниже. Причем снизилось потребление импортного проката, а продукция российских производителей выросла во всех товарных группах. Объем производства российского нержавеющего проката в 2022 году также увеличился.
Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»
Российский и мировой рынок стали: 26 марта — 2 апреля 2023 г.
Пришла весна — цены повышаются. Нельзя сказать, что для российского рынка стальной продукции это какое-то обязательное правило. Но, если брать последнее десятилетие, то чаще было именно так, чем иначе. В конце концов, весна — это, ко всему прочему, начало сезонного оживления в строительной отрасли.
Однако, как говорится, повышения бывают разные! Вот состоявшийся в первом квартале текущего года рост цен на прокат вызвал возмущение у ряда потребителей, обращения в ФАС и жалобы в правительство.
Как, в частности, заявляет Минстрой, с начала года арматура подорожала более чем на 26%, хотя, правда, во второй половине марта этот подъем приостановился. Заводские цены на горячекатаный прокат превышают январские примерно на 17%, а в прайс-листах дистрибьюторов в Москве рост составил, в среднем, почти 30%.
Важность этой проблемы заключается в том, что вместе со стальной продукцией поднимаются в цене и другие стройматериалы, прежде всего, цемент. Себестоимость строительных работ опять идет вверх. С одной стороны, это приведет к дальнейшему подорожанию жилья в новостройках, спрос на которое и так заметно упал из-за дороговизны. Вон, объем ипотечного кредитования в январе-феврале сократился на 30% по сравнению с прошедшим годом.
С другой, много строительных проектов у нас реализует государство. И в правительстве очень недовольны перспективой снова, как и в 2021 г., пересматривать сметы в сторону повышения. Это же никаких денег не напасешься! К тому же, сейчас и так в бюджете избыток расходов.
По данным «Коммерсанта», ФАС предложила меткомбинатам снизить рентабельность производства горячекатаного проката на уровень 2019 г., т. е. вернуть цены на отметки четырехлетней давности с учетом изменения затрат на железорудное сырье и концентрат коксующегося угля.
Вообще, предложить в качестве точки отсчета 2019 г. - не самая лучшая идея, с точки зрения металлургов. Да, в том году цены на стальную продукцию в России были относительно стабильными. Заводские котировки на арматуру А500С размером 12 мм варьировали в течение года от 33 тыс. до 41 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС, а на горячекатаный прокат ст3 толщиной 4 мм — от 39-40 тыс. до менее 46 тыс. руб. за т. Но все три ведущие металлургические компании страны по итогам 2019 г. отчитались по МФСО о снижении чистой прибыли на 14-40% по сравнению с уровнем годичной давности. Так что, для них год был не самым удачным.
Впрочем, если считать не только цены, но и затраты, то получится, что заявления меткомбинатов об опережающем росте расходов вполне оправданы. Текущие заводские цены на арматуру с одной стороны и закупочные цены на металлолом, с другой, поднялись приблизительно на одну и ту же величину по сравнению с началом апреля 2019 г. - в среднем, на 40%. Это не так уж и намного превышает индекс инфляции нарастающим итогом за четыре года (27%).
Между тем, стоимость горячекатаного проката с 2019 г. увеличилась в рублях примерно на 45%, тогда как мировые цены на ЖРС (в тех же рублях) — на две трети, а коксующегося угля — более чем на 50%. Кроме того, как отмечают металлургические компании, им в 2021-2022 гг. подняли НДПИ на железную руду и ввели акциз на сталь, а также повысили железнодорожные тарифы.
И как бы возвращение на уровень рентабельности 2019 г. не привело бы не к снижению, а к повышению цен на металлопродукцию сейчас! Особенно, если учесть, что металлургические группы несут более высокую социальную нагрузку, чем четыре года тому назад.
Нынешние заводские цены на арматуру и горячекатаный прокат поэтому выглядят вполне оправданными. Объективно, для их понижения нужно, в первую очередь, удешевление металлолома и ЖРС. Однако это сложно. В рынок лома уже пытались вмешиваться. Вводили экспортные пошлины и квоты. В итоге (хотя не обязательно поэтому) получили падение ломосбора, дефицит сырья и взлет цен. Возможно, решение проблемы лежит, наоборот, в облегчении жизни ломосборщикам.
Кроме того, расширению поступлений вторсырья на российский рынок должны способствовать повышение инвестиционной активности, рост промышленного производства и оживление потребительского рынка. Ведь большая часть металлолома, поступающего на заводы, это отходы металлообработки, последствия демонтажа (старого оборудования, металлоконструкций и др.), а также отслужившая свой срок техника, от стиральных машин до автомобилей. Чем быстрее обновляется металлофонд, тем больше металла поступает на сталелитейные предприятия.
В отношении ЖРС и коксующегося угля вопрос заключается в том, насколько российский рынок связан с мировым. Если для внутрироссийских (и даже внутрикорпоративных) поставок используются международные индексы, тут ничего не поделаешь. Хотя вследствие прекращения экспорта в Европу российские рынки сырья оказались в значительной мере отрезанными от зарубежных.
В принципе, решить вопрос с ценами на стальную продукцию для государственных инфраструктурных проектов не так сложно. По итогам марта инфляция в России упала до 4,3%. Если удастся удержать ее на этом уровне достаточно долго, то есть хорошие шансы на то, что и среднегодовые цены будут расти примерно в том же темпе. А это уже можно брать за основу для формульного ценообразования.
При этом на протяжении года рынок может быть весьма волатильным. Повышение в первом квартале может смениться стабилизацией во втором. Особенно, если в апреле цены на металлолом в России действительно выйдут на пик благодаря увеличению объемов предложения, а затем начнут с него сползать. Прекращению подъема, который так беспокоит правительство и ФАС, может также поспособствовать нормализация производственного процесса на меткомбинатах.
Понятно, что российский рынок стали не может существовать в отрыве от мирового. Там сейчас наблюдаются следующие тенденции. В Турции пока тихо, ожидаемого роста потребления не произошло, широкомасштабные восстановительные работы после февральского землетрясения еще не начались, котировки на стальную продукцию снижаются. Возможно, мешает Рамадан, который будет продолжаться до 22 апреля. Кроме того, чуть больше месяца осталось до президентских выборов 14 мая, которые многое решат. Впрочем, рано или поздно в Турции должен произойти подъем.
В Китае полторы недели спада (четко с 16 марта) сменились неделей осторожного повышения. Как отмечают местные источники, общие ожидания благоприятные. Экономика должна расти, строительный сектор — восстанавливаться после прошлогоднего провала, спрос на инвестиционные и потребительские товары — расширяться. В то же время, хорошо заметно, что власти пытаются сдержать рост цен на стальную продукцию, хотя бы посредством словесных интервенций. Вероятно, экспортные котировки на китайский прокат будут подниматься, но умеренно.
Западные страны все еще балансируют на грани спада. С банками вроде бы все порешали, но негативные тенденции накапливаются. И звенят звоночки. Первые закупки китайской компанией CNOOC партии сжиженного природного газа (LNG) за юани, заявления Китая и Бразилии о переходе во взаимной торговле на местные валюты вместо доллара, стремление стран АСЕАН тоже исключить доллар, евро и иену из межгосударственных расчетов — это кучно пошло. Новая Концепция внешней политики России — все в той же тенденции.
Похоже, приближается момент, когда все эти постепенные изменения накопят некую критическую массу и перейдут в новое качество. И тогда кому-то придется точно умерить аппетиты. Но для мировой экономики и рынка стали в частности это может означать серьезный шок и кризис.
Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»
Мировой рынок металлургического сырья: 16-23 марта
Во второй половине марта на рынках металлургического сырья случился спад. Подешевел металлолом, причем одновременно в Турции и Восточной Азии, где произошло синхронное сужение спроса. Котировки на железную руду на Сингапурской бирже упали до минимальной отметки более чем за два месяца. Продолжает дешеветь австралийский коксующийся уголь, тоже опустившийся до уровня середины января.
Основной причиной этого понижения специалисты называют негативные экономические ожидания. ФРС США снова подняла процентные ставки, что повысит давление на финансовый сектор. Некоторые американские банки среднего уровня находятся под угрозой банкротства, против чего, наверняка, опять будут использовать «нарисованные» деньги для покрытия потерь вкладчиков. Уже две недели продолжается спад в Китае, где дешевеют и сырьевые материалы, и готовая стальная продукция.
Многие из этих проблем могут оказаться временными. В Турции рано или поздно стартуют грандиозные восстановительные работы, что поднимет спрос на стальную продукцию и металлолом. В Китае и других странах Восточной Азии начался «высокий» сезон в строительной отрасли. Увеличение стоимости лома ожидается в марте в США и не исключается в странах Западной Европы. В то же время, мировая экономика балансирует на грани кризиса и вполне может в него свалиться. Тогда, понятно, все будет дешеветь.
Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»
Второй квартал на российском рынке стальной продукции начался с потепления
Повышение цен на стальную продукцию на российском рынке продолжается, хотя и не такими высокими темпами, как раньше. А стоимость арматуры, по мнению экспертов, вообще начинает снижаться. Тем не менее, потребление проката и труб по-прежнему расширяется, а спрос остается растущим. В то же время, все больше участников рынка отмечают увеличение своих затрат.
Значение индекса «МСС-ТР. Итоги» за период с 27 по 31 марта прибавило 1,64 п.п. по сравнению с предыдущей неделей до 52,88 б.п. При этом возросли значения всех субиндексов, и только один из них, отражающий уровень складских запасов, не дотянул до отметки 50 пунктов, отделяющей рост и разогрев от спада и охлаждения.
Эксперты, принимающие участие в составлении индекса, отметили продолжающийся рост цен на горячекатаный прокат, тогда как в секторах арматуры и профильных труб практически произошла стабилизация. Тем не менее, продажи арматуры и горячекатаного проката стабильно увеличивались, а активизация спроса наблюдалась по всем товарным группам.
Индекс «МСС-ТР. Ожидания» на текущую неделю с 3 по 7 апреля после четырех недель спада вырос на 2,82 п.п., что стало самой значительной прибавкой с конца февраля, и достиг 53,66 пунктов. Его значение впервые за последние четыре недели оказалось выше, чем значение итогового индекса.
Большинство экспертов считают, что арматура на споте в начале апреля немного понизится по сравнению с максимальными отметками конца марта. Но горячекатаный прокат и, особенно, профильные трубы будут дорожать. Объем продаж и потребительский спрос увеличатся по всем товарным группам. Кроме того, ожидается, что на этой неделе стабилизируются складские запасы.
Как сообщает эксперт, представляющий регионального поставщика на юге России, в конце марта сохранялся очень высокий спрос на кладочную сетку. Высокая покупательская активность в этом секторе прогнозируется и на текущей неделе. Также будет продолжаться и рост цен на эту продукцию.
Проволока ГОСТ 3282-74 также пользуется спросом, причем не только на Юге, но и на всем российском рынке в целом. Ее стоимость аналогично прибавляет, хотя и меньшими темпами, чем цена на сетку. Рынки характеризуются как растущие, но в мае не исключается некоторая понижательная коррекция.
Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»